Co je obchodování s CFD?
Zjistěte, jak funguje obchodování s CFD, co pohání trhy a jak obchodovat s CFD produkty za špičkových obchodních podmínek.
Co je obchodování s CFD a jak funguje?
Kontrakt na rozdíl (CFD) je druh derivátového produktu, který umožňuje obchodníkům spekulovat na pohyby cen různých finančních nástrojů, jako jsou akcie, indexy, komodity, měny a kryptoměny, aniž by vlastnili podkladové aktivum. CFD umožňují obchodníkům dosáhnout zisku jak z rostoucích, tak klesajících cen aktiv, přičemž použitá páka může zesílit zisky nebo ztráty. A konečně, umožňují obchodníkovi zaujmout pozici, aniž by musel převzít vlastnictví podkladového aktiva. Díky tomu jsou CFD dobrou volbou pro obchodníky, kteří chtějí získat větší expozici na trhu za zlomek plné hodnoty a zároveň mít možnost rychle vstupovat do obchodů a vystupovat z nich.
Na rozdíl od akcií obchodování s CFD nedává obchodníkům žádná vlastnická práva. Obchodníci se prakticky dohodnou s brokerem na výměně rozdílu v ceně podkladového aktiva od okamžiku otevření kontraktu do jeho uzavření. Datum uzavření nebo datum vypršení platnosti kontraktu není pevně stanoveno, což odlišuje CFD od jiných forem derivátů, jako jsou futures.
Jednou z výhod obchodování s CFD je, že můžete spekulovat na pohyby cen v jakémkoli směru, nahoru i dolů. Zisk nebo ztráta, které dosáhnete, bude záviset na tom, zda se vaše předpověď splní. Jelikož CFD jsou finanční produkty s pákovým efektem, měli by obchodníci používat nástroje pro řízení rizik, aby minimalizovali ztráty finančních prostředků, pokud se trhy budou vyvíjet proti jejich předpovědím.
Jak zajistit hedging pomocí CFD?
Významnou výhodou obchodování s CFD je možnost zajistit své portfolio proti krátkodobé volatilitě trhu v rámci stávající pozice. Hedging je strategie, kterou můžete použít, když chcete investovat a chránit se před riziky poklesu. K tomu můžete také omezit své zisky.
Řekněme, že máte akciové portfolio v hodnotě 150 000 AUD, které se skládá z významných akcií indexu ASX 200. Ty jsou rozděleny do 10 tranší po 15 000 AUD. Můžete vlastnit akcie Adelaide Brighton v hodnotě 15 000 AUD a akcie ANZ Banking Group Ltd. v hodnotě 15 000 AUD.
Pokud se nyní domníváte, že obě tyto společnosti mohou v důsledku špatných výsledků hospodaření zaznamenat krátkodobý pokles ceny akcií, můžete část potenciální ztráty kompenzovat tím, že na ně uzavřete krátkou pozici prostřednictvím CFD.
Místo prodeje těchto akcií na otevřeném trhu přijmete dvě krátké pozice CFD v Adelaide Brighton a ANZ Banking Group Ltd. K vytvoření tohoto zajištění může být zapotřebí přibližně 10 % tržní expozice, což je 3 000 AUD.
Proč ale zvolit krátkou pozici CFD namísto prostého prodeje akcií a jejich pozdějšího odkupu po poklesu ceny? Důvodem pro volbu CFD může být:
Při prodeji akcií dosáhnete kapitálových zisků, které jsou zdanitelné. To by bylo zbytečné, pokud byste se těchto aktiv nechtěli jednou provždy zbavit. U CFD nemusíte platit kolkovné a obchodní náklady se omezí na marži a spread.
Pokud trh skutečně poklesne, ztráty ve vašem akciovém portfoliu budou kompenzovány vašimi krátkými CFD pozicemi.
Doba držení
Držení CFD pozice přes noc může být spojeno s náklady na držení. Náklady na držení se účtují každý den po uzavření trhu a vztahují se jak na dlouhé, tak na krátké pozice.
Náklady na držení mohou být kladné nebo záporné (přijetí nebo zaplacení úroků), v závislosti na směru obchodu a podkladovém aktivu.
Výhody obchodování s CFD
Široká škála finančních trhů
Obchodování CFD vám umožňuje přístup k největším finančním trhům na světě. FP Markets nabízí tisíce obchodovatelných nástrojů v oblasti forexu, akcií, indexů, kovů, komodit a kryptoměn. Mezi nimi jsou měnové páry EUR/USD a GBP/USD, zlato, stříbro a akcie společností jako Apple, Amazon, Tesla atd.
Obchodujte na klesajících trzích
Jednou z jedinečných vlastností obchodování s CFD je, že vám poskytuje možnost jít „long“ nebo „short“. To znamená, že obchodníci mohou těžit i z klesajících cenových pohybů, a mají tak ve srovnání s tradičními finančními trhy potenciál pro další obchodní příležitosti.
Žádná kolkovné
Jelikož nevlastníte podkladové aktivum, není s obchodováním s CFD spojeno žádné kolkovné. Kromě toho mohou obchodníci díky využití pákového efektu efektivně využít svůj kapitál a získat větší expozici pomocí maržového obchodování.
Pákový efekt
Nabízí nákladově efektivní způsob investování, protože k otevření pozice stačí vložit pouze zlomek celkové hodnoty obchodu (marže). Požadovaná marže se liší v závislosti na nástroji, likviditě a dalších faktorech.
Účinný nástroj zajištění
Významnou výhodou obchodování s CFD je jeho využití jako nástroje zajištění. Lze jej využít k zajištění vašeho portfolia proti krátkodobé volatilitě trhu v rámci stávající pozice. Zajištění je strategie, kterou obchodníci s CFD používají namísto prodeje podílu v jiných nástrojích, které mohou mít daňové dopady.
Zrcadlové obchodování podkladového trhu
CFD jsou navrženy tak, aby přesně sledovaly cenové pohyby podkladových aktiv. CFD umožňují obchodníkům získat expozici vůči cenovému vývoji aktiva, aniž by se stali jeho vlastníky nebo získali práva akcionářů.
Žádná pevná expirace
CFD nemají datum expirace na rozdíl od jiných derivátů, jako jsou opce a futures. Při vytváření strategie je však třeba vzít v úvahu náklady na držení pozice.
Obchodování s CFD – časté otázky
Co je to bid/ask spread?
Při obchodování s CFD je třeba vzít v úvahu tři věci – „bid“, „ask“ a „spread“. „Bid“ (prodej) je prodejní cena, která se obvykle zobrazuje vlevo, zatímco ‚ask‘ (nákup) je vyšší z těchto dvou cen a je to cena, za kterou aktivum kupujete. Rozdíl mezi těmito dvěma cenami je „spread“, který odráží náklady na obchodování. V závislosti na likviditě vašeho aktiva může být spread úzký nebo široký.
Jsou s obchodováním CFD spojeny nějaké náklady?
Obchodování s CFD je spojeno s náklady, které by obchodníci měli znát před vytvořením svých strategií. Obchodní náklady se liší v závislosti na typu účtu, který si otevřete, a platformě, kterou používáte (MetaTrader 4 / 5 nebo cTrader). Mohou také vzniknout náklady na držení jakékoli CFD pozice, která je ve vašem účtu otevřena přes noc. To závisí na příslušné sazbě za držení a také na směru vaší pozice, na základě čehož mohou být náklady záporné nebo kladné.
Nabízí FP Markets demo účet?
Ano, FP Markets nabízí možnost demo účtu pro obchodníky, kteří si chtějí vyzkoušet obchodování s virtuálními prostředky. Demo účet vám umožní vyzkoušet si, jak se orientovat na trzích v reálných podmínkách, aniž byste se museli obávat ztráty finančních prostředků. Jakmile budete připraveni na další krok, otevřete si živý účet a prozkoumejte naše možnosti vkladu.
Mohu obchodovat CFD bez pákového efektu?
Ano, je možné obchodovat CFD (smluvní rozdíly) bez pákového efektu. Většina brokerských společností nabízí nastavitelné pákové poměry, zatímco někteří brokeři umožňují investorům obchodovat CFD bez pákového efektu. Obchodování CFD bez pákového efektu by vyžadovalo investování více kapitálu za méně rizik a nižší potenciální výnosy ve srovnání s obchodováním s pákovým efektem. Naopak obchodování CFD s pákovým efektem by minimalizovalo kapitálové požadavky výměnou za vyšší rizika a zvětšené zisky nebo ztráty.
Jaký je rozdíl mezi CFD a futures?
Futures jsou dohody o koupi/prodeji aktiva k určitému datu, které se obchodují na burzách. CFD jsou smlouvy mezi obchodníkem a brokerem bez stanoveného data expirace, které obchodníkům umožňují spekulovat na pohyb ceny aktiva. Rozdíl mezi otevírací a zavírací cenou určuje zisk nebo ztrátu. CFD jsou mimoburzovní (OTC) produkty, které retailoví obchodníci používají pro krátkodobé spekulace.
