Trading Ομολόγων

Επενδύστε είτε σε ανοδική είτε σε καθοδική πορεία των επιτοκίων, προβλέποντας τις διακυμάνσεις των τιμών κρατικών και εταιρικών ομολόγων.

ΞΕΚΙΝΗΣΤΕ ΕΜΠΟΡΙΟ

Τι είναι το trading Ομολόγων;

Ένα ομόλογο είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο σταθερού εισοδήματος που εκδίδεται από εταιρείες ή κυβερνήσεις για τη συγκέντρωση κεφαλαίων. Τα ομόλογα βοηθούν επιχειρήσεις και κράτη να αποπληρώσουν τα χρέη τους και να χρηματοδοτήσουν τις λειτουργίες τους. Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι ομολόγων: Τα ομόλογα με κουπόνι και τα ομόλογα μηδενικού κουπονιού. Τα ομόλογα με κουπόνι προσφέρουν περιοδικές πληρωμές τόκων, κατάλληλα για επενδυτές που αναζητούν τακτικά εισοδήματα. Τα ομόλογα μηδενικού κουπονιού αγοράζονται συνήθως με σημαντική έκπτωση και δεν καταβάλλουν τόκους κατά τη διάρκεια της διάρκειας τους, ωστόσο, οι επενδυτές λαμβάνουν την πλήρη αξία κατά την ωρίμανση.

Τα Ομόλογα διαπραγματεύονται τόσο στην πρωτογενή αγορά (νέες εκδόσεις) όσο και στη δευτερογενή αγορά (μεταπωλήσεις). Οι κάτοχοι Ομολόγων λαμβάνουν πληρωμές τόκων και το κεφάλαιο κατά την ωρίμανση. Το trading Ομολόγων θεωρείται κατάλληλο για διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου, καθώς προσφέρει πιο σταθερές αποδόσεις σε σύγκριση με τις μετοχές.

Είδη αγορών Ομολόγων:

Ομόλογα αναδυόμενων αγορών
Ομόλογα με υποθήκη
Δημοτικά Ομόλογα
Κυβερνητικά Ομόλογα
Εταιρικά Ομόλογα (Υψηλής απόδοσης, Επενδυτικής βαθμίδας, Εγγυημένα & Εξασφαλισμένα)
Δείκτες Ομολόγων
Μετατρέψιμα Ομολόγα

Ποιοί παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν το trading Ομολόγων;

Το trading ομολόγων μπορεί να επηρεαστεί από διάφορους παράγοντες που οι traders πρέπει να λάβουν υπόψη πριν αναπτύξουν το πλάνο τους στο trading. Είναι σημαντικό να θυμούνται ότι η τιμή ενός ομολόγου κινείται πάντα αντίθετα προς την απόδοσή του.

Επιτόκια: Το κόστος δανεισμού αποτελεί πιθανότατα τον πιο σημαντικό παράγοντα που επηρεάζει τις τιμές των ομολόγων. Η αύξηση των επιτοκίων σημαίνει πτώση των αποδόσεων των ομολόγων λόγω της αντίστροφης σχέσης τιμής-απόδοσης.
Κίνδυνος Πιστοληπτικής Ικανότητας: Είτε πρόκειται για κυβερνητικό είτε για εταιρικό ομόλογο, η πιστοληπτική αξιολόγηση του εκδότη επηρεάζει τις αποδόσεις των ομολόγων.
Ζήτηση και Προσφορά: Η έκδοση νέων ομολόγων αυξάνει την προσφορά, αν η ζήτηση δεν συμβαδίζει με την προσφορά, οι τιμές των ομολόγων μπορούν να επηρεαστούν.
Προσδοκίες Πληθωρισμού: Υψηλά επίπεδα πληθωρισμού τείνουν να μειώνουν τις αποδόσεις, κάνοντας το trading ομολόγων λιγότερο ελκυστικό.
Ρευστότητα: Ομόλογα με υψηλή ρευστότητα, όπως τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ (US Treasuries), είναι πιο εύκολα στην διαπραγμάτευση, ειδικά κατά τη διάρκεια καθοδικών φάσεων της αγοράς.
Συλλαγματικός Κίνδυνος: Κάποιες φορές τα ομόλογα μπορεί να μην εκδίδονται σε ξένα νομίσματα, οι διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να επηρεάσουν τις αποδόσεις.

Τα ομόλογα χωρίζονται σε διάφορες κατηγορίες:

Βραχυπρόθεσμα ομόλογα (1 - 5 χρόνια)

Μεσοπρόθεσμα ομόλογα (5 - 12 χρόνια)

Μακροπρόθεσμα ομόλογα (12 - 30 χρόνια)

Υψηλές αποδόσεις ομολόγων/ Χαμηλές τιμές ομολόγων

Χαμηλές αποδόσεις ομολόγων / Υψηλές τιμές ομολόγων

Γιατί να διαπραγματευτείτε CFDs Ομολόγων;

Οι επενδυτές αγοράζουν κρατικά ή εταιρικά ομόλογα ως μέρος στρατηγικής διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου τους. Οι traders μπορούν να κάνουν το ίδιο με τα CFDs Ομολόγων, καθώς αυτά τα παράγωγα ακολουθούν τις διακυμάνσεις της τιμής του υποκείμενου τίτλου.

Η διαπραγμάτευση CFDs σε Ομόλογα δίνει στους traders πρόσβαση στις παγκόσμιες αγορές σταθερού εισοδήματος, χωρίς να χρειάζεται να κατέχουν οι ίδιοι τα ομόλογα. Μπορούν να προβλέψουν τιμές και στις δύο κατευθύνσεις και να εντοπίσουν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες. Τα CFDs Ομολόγων χρησιμοποιούνται επίσης για αντιστάθμιση κινδύνου από μεταβολές επιτοκίων, χάρη στη γνωστή αντίστροφη σχέση μεταξύ τιμής και απόδοσης.

Όπως με όλα τα CFDs, η υψηλή μόχλευση και το χαμηλό περιθώριο επιτρέπουν στους traders να δημιουργήσουν χαρτοφυλάκιο με λιγότερο κεφάλαιο σε σύγκριση με την επένδυση σε φυσικά ομόλογα.

Παράδειγμα διαπραγμάτευσης Ομολόγων

Υποθέστε ότι θέλετε να διαπραγματευτείτε CFDs, όπου το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι το US10YR, γνωστό ως «US 10yr T-Note». Έστω ότι διαπραγματεύεται στις τιμές Bid 130.62 / Ask 131.76.

Αποφασίζετε να αγοράσετε 100 συμβόλαια US10YR επειδή πιστεύετε ότι η τιμή του θα αυξηθεί στο μέλλον. Ο συντελεστής περιθωρίου σας είναι 1%, που σημαίνει ότι πρέπει να καταθέσετε το 1% της συνολικής αξίας της θέσης στον λογαριασμό σας.

Παράδειγμα ETF συναλλαγής

Την επόμενη ώρα, αν η τιμή του ομολόγου ανεβαίνει στο 132.3 / 133.2, πρόκειται για μια κερδοφόρα συναλλαγή. Μπορείτε να κλείσετε τη θέση σας πουλώντας στην τρέχουσα τιμή προσφοράς (bid), δηλαδή 132.3.

Έναντι αυτού, φανταστείτε ότι την επόμενη ώρα μετά το άνοιγμα της long θέσης, η αγορά κινείται αντίθετα. Το US10YR πέφτει στο Bid 129.80 / Ask 130.90.

Παράδειγμα ETF συναλλαγής

Αποφασίζετε να περιορίσετε τις απώλειές σας και να κλείσετε τη θέση. Για να το κάνετε, πρέπει να πουλήσετε στην τιμή προσφοράς των 129.80.

Αφού αγοράσατε στα 131.76 και πουλήσατε στα 129.80, η ζημιά ανά συμβόλαιο είναι 1.96 μονάδες.

Παράδειγμα διαπραγμάτευσης Ομολόγων

Αφού αγοράσατε στα 131.76 και πουλήσατε στα 129.80, η ζημιά ανά συμβόλαιο είναι 1.96 μονάδες.

Πλεονεκτήματα των συναλλαγών με CFDs Ομολόγων

Έκθεση σε αγορές σταθερού εισοδήματος
Πρόσβαση σε αγορές ομολόγων με χαμηλό κεφάλαιο μέσω μόχλευσης
Δυνατότητα συναλλαγών και στις δύο κατευθύνσεις των τιμών
Δυνατότητα διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου
Δυνατότητα πώλησης CFDs Ομολόγων πριν από την ημερομηνία λήξης του ομολόγου

Spreads Ομολόγων

ΑΝΑΖΗΤΗΣΗ ΜΕΣΩ ΣΥΜΒΟΛΟΥ

Σύμβολο	Προϊόν	Standard Λογαριασμός
Σύμβολο	Προϊόν	Ελάχιστο	Μέσο
GILT	UK Long Gilt vs Great Britain Pound Future	-	0.06
US10YR	US 10yr T-Note vs US Dollar Future	-	0.07

Διαπραγμάτευση Ομολόγων - Συχνές Ερωτήσεις

Τι είναι το CFD Ομολόγου;

Τα CFDs (Συμβόλαια Διαφοράς) σε ομόλογα είναι παράγωγα χρηματοοικονομικά εργαλεία που επιτρέπουν στους traders προβλέπουν τις διακυμάνσεις των τιμών των ομολόγων χωρίς να κατέχουν το ίδιο το ομόλογο. Ανάλογα με τον broker και το επενδυτικό πλάνο, οι traders μπορούν να ενσωματώσουν διάφορους τύπους CFDs Ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό τους.

Πως λειτουργεί το trading ομολόγων;

Κυβερνήσεις, εταιρείες και άλλοι φορείς εκδίδουν ομόλογα (χρεωστικούς τίτλους) στις δημόσιες αγορές χρέους για προκαθορισμένο χρονικό διάστημα, ώστε να χρηματοδοτήσουν έργα ή να καλύψουν άλλες οικονομικές υποχρεώσεις. Τα ομόλογα εκδίδονται στην πρωτογενή αγορά και στη συνέχεια διαπραγματεύονται στη δευτερογενή αγορά μέσω χρηματιστηριακών εταιρειών.

Οι traders στοχεύουν να αποκομίσουν κέρδη από τις διακυμάνσεις στις τιμές των ομολόγων λόγω μεταβολών στον πληθωρισμό, στις επιτοκιακές αλλαγές και στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας.

Ενώ οι κάτοχοι ομολόγων μπορεί να λάβουν την ονομαστική αξία κατά τη λήξη και περιοδικές πληρωμές κουπονιών ανάλογα με τον τύπο του ομολόγου, οι έμποροι ομολόγων επιδιώκουν να επωφεληθούν από βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες ευκαιρίες στην αγορά.

Ποιά είναι τα ρίσκα της διαπραγμάτευσης ομολόγων;

Η διαπραγμάτευση ομολόγων ενέχει ρίσκα τα οποία οι traders θα πρέπει να γνωρίζουν.

Η διαπραγμάτευση CFDs σε ομόλογα περιλαμβάνει μόχλευση, η οποία μπορεί να ενισχύσει τα κέρδη αλλά και να μεγεθύνει τις ζημίες όταν οι αγορές κινούνται αντίθετα από το επενδυτικό σας πλάνο.

Η μεταβλητότητα της αγοράς είναι ένας σημαντικός παράγοντας στη διαπραγμάτευση CFDs σε ομόλογα. Οι τιμές των ομολόγων είναι ευαίσθητες σε μια σειρά από οικονομικά δεδομένα όπως αποφάσεις για τα επιτόκια, ποσοστά πληθωρισμού κ.ά., τα οποία με τη σειρά τους μπορούν να προκαλέσουν έντονες διακυμάνσεις στις τιμές των CFDs.

Η χαμηλή ρευστότητα μπορεί να αποτελεί κίνδυνο όταν τα CFDs βασίζονται σε κρατικά ή εταιρικά ομόλογα με χαμηλό όγκο συναλλαγών. Η χαμηλή ρευστότητα μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερα spreads και slippage, τα οποία ενδέχεται να εκτροχιάσουν ένα επενδυτικό πλάνο.

Είναι η διαπραγμάτευση ομολόγων κερδοφόρα;

Η διαπραγμάτευση ομολόγων, όπως και κάθε άλλη μορφή επένδυσης, μπορεί να είναι κερδοφόρα ανάλογα με τις συνθήκες. Το εμπόριο ομολόγων επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν ή να μεταπωλούν ένα ομόλογο πριν από την ημερομηνία λήξης του. Αυτό παρέχει ευελιξία σε περίπτωση που οι αγορές κινηθούν αντίθετα από τις προβλέψεις τους. Παρ' όλα αυτά, η έλλειψη γνώσης πάνω στους μακροοικονομικούς δείκτες και τις αγορές σταθερού εισοδήματος, καθώς και οι περίοδοι χαμηλής ρευστότητας, θα μπορούσαν να αποτελέσουν εμπόδια στην πορεία προς την κερδοφορία.

Κάντε συναλλαγές με έναν βραβευμένο broker