Trading di Obbligazioni

Si può andare lunghi o corti sull'andamento dei tassi di interesse speculando sui prezzi delle obbligazioni governative e societarie.

INIZIA A FARE TRADING

Che cosa e' il trading obbligazionario?

Un'obbligazione è uno strumento finanziario di debito a reddito fisso emesso da aziende o governi per raccogliere capitali. Le obbligazioni aiutano le aziende e gli stati a rimborsare il proprio debito ed a finanziare le proprie attività. Esistono due tipi di obbligazioni: obbligazioni a cedola ed obbligazioni a cedola zero. Le obbligazioni a cedola offrono pagamenti periodici di interessi, adatti agli investitori che cercano flussi di reddito regolari. Le obbligazioni a cedola zero sono solitamente acquistate con un forte sconto e non pagano interessi durante la loro durata; tuttavia, gli investitori ricevono l'intero valore alla scadenza.

Le obbligazioni sono tradate sia sul mercato primario (nuove emissioni) che sul mercato secondario (rivendite). Gli obbligazionisti ricevono il pagamento degli interessi ed il capitale alla scadenza. Il trading di obbligazioni è considerato adatto alla diversificazione del portafoglio in quanto offre rendimenti più costanti rispetto alle azioni.

Tipi di mercati obbligazionari:

Obbligazioni dei mercati emergenti
Obbligazioni garantite da ipoteca (MBS)
Obbligazioni municipali (Munis)
Titoli di Stato (US10Y, GILT)
Obbligazioni societarie (ad alto rendimento, investment grade, garantite e garantite)
Indici obbligazionari
Obbligazioni convertibili

Quali fattori possono influenzare il trading obbligazionario?

Il trading obbligazionario può essere influenzato da una serie di fattori che i trader dovrebbero considerare prima di sviluppare il proprio piano di trading. I trader dovrebbero tenere presente che il prezzo di un'obbligazione si muove sempre nella direzione opposta al suo rendimento.

Tassi di interesse: i costi di finanziamento sono probabilmente il fattore più significativo che determina i prezzi delle obbligazioni. L'aumento dei tassi di interesse comporta un calo dei rendimenti obbligazionari a causa della relazione inversa prezzo-rendimento.
Rischio di credito: che si tratti di un'obbligazione governativa o societaria, il rating creditizio dell'emittente gioca un ruolo nel determinare i rendimenti obbligazionari.
Domanda e offerta: l'emissione di nuove obbligazioni aumenta l'offerta; se la domanda non corrisponde all'offerta, i prezzi delle obbligazioni possono risentirne.
Aspettative di inflazione: livelli elevati di inflazione tendono a diminuire i rendimenti, rendendo il trading di obbligazioni meno attraente.
Liquidità: le obbligazioni con elevata liquidità, come i titoli del Tesoro USA, sono più facili da tradare, soprattutto durante le fasi di ribasso del mercato.
Rischio di cambio: a volte le obbligazioni possono essere denominate in valute estere; i tassi di cambio possono influenzare i rendimenti.

Le obbligazioni si dividono in diverse categorie:

Obbligazioni a breve termine (1 - 5 anni)

Obbligazioni a medio termine (5 - 12 anni)

Obbligazioni a lungo termine (12 - 30 anni)

Alti rendimenti obbligazionari / Bassi prezzi delle obbligazioni

Perché fare trading su CFD obbligazionari?

Gli investitori acquistano obbligazioni governative o societarie nell'ambito della loro strategia di diversificazione. I trader possono fare lo stesso con i CFD obbligazionari, poiché questi derivati seguono l'andamento del prezzo dell'attività sottostante

Fare trading di CFD su obbligazioni offre ai trader un'esposizione ai mercati globali del reddito fisso senza dover possedere obbligazioni. Possono speculare sulle fluttuazioni dei prezzi in entrambe le direzioni e trovare opportunità di trading a breve termine. I CFD obbligazionari vengono utilizzati anche per proteggersi dalle oscillazioni dei tassi di interesse grazie alla loro relazione inversa.

Come con tutti i CFD, l'elevata leva finanziaria ed il basso margine aiutano i trader a costruire i propri portafogli con un capitale inferiore rispetto all'investimento in obbligazioni vere e proprie.

Esempio di trading di obbligazioni

Supponiamo di voler fare trading di CFD, il cui sottostante è il dollaro statunitense a 10 anni, noto come "US 10yr T-Note". Supponiamo che il dollaro statunitense a 10 anni sia scambiato a un prezzo bid di 130,62 / ask di 131,76.

Decidi di acquistare 100 contratti su US10YR perché pensi che il prezzo di US10YR aumenterà in futuro. Il tuo margine è dell'1%. Ciò significa che devi depositare l'1% del valore totale della posizione sul tuo conto margine.

Esempio di trading di ETF

Nell'ora successiva, se il prezzo dell'obbligazione sale a 132,3/133,2, hai un'operazione vincente. Potresti chiudere la tua posizione vendendo al prezzo (bid) attuale di US10YR, ovvero 132,3.

Immagina invece che nell'ora successiva all'apertura della tua posizione long, il mercato si muova a tuo sfavore. Il dollaro statunitense a 10 anni scende a 129,80 bid / 130,90 ask.

Esempio di trading di ETF

Decidi di limitare le perdite e chiudere la posizione. Per farlo, devi vendere al prezzo bid corrente di 129,80.

Poiché hai acquistato a 131,76 e venduto a 129,80, la tua perdita per contratto è di 1,96 punti.

Esempio di trading di obbligazioni

Nell'ora successiva, se il prezzo dell'obbligazione sale a 132,3/133,2, hai un'operazione vincente. Potresti chiudere la tua posizione vendendo al prezzo (bid) attuale di US10YR, ovvero 132,3.

Immagina invece che nell'ora successiva all'apertura della tua posizione long, il mercato si muova a tuo sfavore. Il dollaro statunitense a 10 anni scende a 129,80 bid / 130,90 ask.

Decidi di limitare le perdite e chiudere la posizione. Per farlo, devi vendere al prezzo bid corrente di 129,80.

Poiché hai acquistato a 131,76 e venduto a 129,80, la tua perdita per contratto è di 1,96 punti.

Vantaggi del trading di CFD obbligazionari

Esposizione ai mercati del reddito fisso
Accesso ai mercati obbligazionari con basso capitale tramite leva finanziaria
Trading sui movimenti dei prezzi in entrambe le direzioni
Potenziale di diversificazione del portafoglio
Possibilità di rivendere i CFD obbligazionari prima della data di scadenza dell’obbligazione

Spread obbligazionari

RICERCA PER SIMBOLO

Simbolo	Prodotto	Standard A/c
Simbolo	Prodotto	Minimo	Media
GILT	UK Long Gilt vs Great Britain Pound Future	-	0.06
US10YR	US 10yr T-Note vs US Dollar Future	-	0.07

Trading di obbligazioni - Domande frequenti

Cos'è un CFD obbligazionario?

I CFD (Contratti per Differenza) sulle obbligazioni sono strumenti finanziari derivati che consentono ai trader di speculare sui movimenti di prezzo degli strumenti obbligazionari senza possedere l'obbligazione sottostante. A seconda del broker e del piano finanziario, i trader possono aggiungere diverse tipologie di CFD obbligazionari al proprio portafoglio.

Come funziona il trading obbligazionario?

Governi, aziende ed altre istituzioni emettono obbligazioni (obbligazioni di debito) sui mercati del debito pubblico per un periodo di tempo determinato per finanziare i propri progetti e onorare altre passività. Le obbligazioni vengono emesse sul mercato primario e successivamente tradate sul mercato secondario tramite società di intermediazione.

Gli operatori mirano a trarre profitto dalle oscillazioni del prezzo delle obbligazioni dovute alle fluttuazioni dell'inflazione, alle variazioni dei tassi di interesse ed alle variazioni del rating creditizio.

Mentre i detentori di obbligazioni possono ricevere il valore nominale alla scadenza e pagamenti periodici di cedole a seconda del tipo di obbligazione, i trader obbligazionari cercano di sfruttare le opportunità di mercato a breve e medio termine.

Quali sono i rischi del trading obbligazionario?

Il trading obbligazionario comporta dei rischi che i trader devono conoscere.

Trading CFDs on bonds involves leverage that may amplify profits but can also magnify losses when markets move against your trading plan.

Il trading di CFD su obbligazioni comporta una leva finanziaria che può amplificare i profitti, ma può anche amplificare le perdite quando i mercati si muovono in direzione contraria al tuo piano di trading.

La scarsa liquidità può rappresentare un rischio se i CFD sono legati a titoli di Stato o obbligazioni societarie con bassi volumi di trading. Una scarsa liquidità potrebbe comportare spread più ampi e slippage, con il rischio di compromettere un piano di trading.

Il trading obbligazionario è redditizio?

Il trading obbligazionario, come qualsiasi altro tipo di investimento, può essere redditizio a seconda delle circostanze. Il trading obbligazionario consente ai trader di acquistare o rivendere un'obbligazione prima della sua scadenza. Ciò offre flessibilità nel caso in cui i mercati si muovano in modo contrario alle loro previsioni. Tuttavia, la scarsa conoscenza degli indicatori macroeconomici e dei mercati del reddito fisso, nonché periodi di scarsa liquidità, potrebbero rappresentare ostacoli sulla strada della redditività.

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