O que é negociação de CFDs?
Descubra como funciona a negociação de CFDs, o que impulsiona os mercados e como negociar produtos de CFD com condições de negociação líderes do setor.
O que é a negociação de CFDs e como funciona?
Um Contrato por Diferença (CFD) é um tipo de produto derivado que permite aos utilizadores especularem sobre as flutuações de preço de diversos instrumentos financeiros, tais como ações, índices, matérias-primas, forex e criptomoedas, sem deterem o ativo subjacente. Os CFDs permitem obter lucros tanto com a subida como com a descida dos preços, enquanto a alavancagem aplicada pode ampliar ganhos ou perdas. Por último, permitem ao trader assumir uma posição sem ter de deter a propriedade do ativo. Isto torna os CFDs uma excelente opção para quem pretende obter uma maior exposição ao mercado por uma fração do valor total, podendo entrar e sair de posições rapidamente.
Ao contrário das ações, a negociação de CFDs não confere quaisquer direitos de propriedade. Na prática, o utilizador acorda com uma corretora a troca da diferença no preço do ativo subjacente desde o momento em que o contrato é aberto até ao momento em que é fechado. A data de fecho ou de vencimento do contrato não é fixa, o que distingue os CFDs de outras formas de derivados, como os futuros.
Uma vantagem de negociar CFDs é poder especular sobre os movimentos de preços em qualquer direção. O ganho ou perda dependerá de a sua previsão se concretizar ou não. Como os CFDs são produtos financeiros alavancados, os traders devem utilizar ferramentas de gestão de risco para minimizar perdas de capital caso os mercados se movam contra as suas previsões.
Como fazer cobertura de risco (hedging) usando CFDs?
Uma vantagem significativa da negociação de CFDs é a oportunidade de fazer o hedging da sua carteira contra a volatilidade de curto prazo do mercado, dentro de uma posição já existente. O hedging é uma estratégia que pode utilizar quando deseja investir para se proteger contra riscos de queda, podendo também limitar os seus ganhos para o efeito.
Suponhamos que tem uma carteira de títulos no valor de A$ 150.000, composta por ações de destaque no índice ASX 200, divididas em 10 tranches de A$ 15.000 cada. Poderia deter A$ 15.000 em ações da Adelaide Brighton e A$ 15.000 do ANZ Banking Group Ltd.
Agora, se acredita que ambas as empresas poderão sofrer uma queda de curto prazo no preço das ações, devido a um relatório de resultados negativo, poderá compensar parte da perda potencial abrindo uma posição curta (short) através de um CFD.
Em vez de vender estas ações no mercado aberto, assume duas posições curtas de CFD na Adelaide Brighton e no ANZ Banking Group Ltd. Cerca de 10% da exposição ao mercado (A$ 3.000) poderá ser necessária para configurar esta cobertura.
Mas porquê escolher uma posição curta em CFD em vez de simplesmente vender as ações e recomprá-las mais tarde, após a queda do preço? O motivo poderá ser:
Ao vender as suas ações, estará sujeito a imposto sobre mais-valias. Isto seria desnecessário, a menos que pretendesse desfazer-se destes ativos definitivamente. Nos CFDs, não precisará de pagar imposto de selo e os custos de negociação limitar-se-ão à margem e ao spread.
Se o mercado descer, as perdas na sua carteira de títulos serão compensadas pelas suas posições curtas em CFD.
Período de retenção
Manter uma posição de CFD aberta de um dia para o outro pode implicar um custo de manutenção (swap). Este custo é cobrado após o fecho do mercado todos os dias e aplica-se tanto a posições longas como curtas.
Os custos de manutenção podem ser positivos ou negativos (receber ou pagar juros, respetivamente), dependendo da direção da negociação e do ativo subjacente.
Vantagens da negociação de CFDs
Vasta gama de mercados financeiros
A negociação de CFDs permite-lhe aceder aos maiores mercados financeiros do mundo. A FP Markets oferece milhares de instrumentos negociáveis em Forex, Ações, Índices, Metais, Matérias-primas e Criptomoedas. Entre eles encontram-se os pares de moedas EUR/USD e GBP/USD, Ouro, Prata e ações como Apple, Amazon, Tesla, etc.
Opere em mercados em baixa
Uma das características exclusivas da negociação de CFDs é a possibilidade de abrir posições "longas" (compradas) ou "curtas" (vendidas). Isto significa que os traders podem beneficiar inclusive de movimentos de descida de preços, tendo assim um maior potencial de oportunidades de negociação face aos mercados financeiros tradicionais.
Isenção de imposto de selo
Como não detém o ativo subjacente, não há imposto de selo associado à negociação de CFDs. Além disso, através do uso da alavancagem, os traders podem utilizar o seu capital de forma mais eficiente, obtendo uma maior exposição através da negociação com margem.
Alavancagem
Oferece uma forma eficiente de investir, uma vez que apenas precisa de depositar uma fração do valor total da transação (margem) para abrir uma posição. A margem exigida varia consoante o instrumento, a liquidez e outros fatores.
Ferramenta eficaz de cobertura (hedging)
Uma vantagem significativa da negociação de CFDs é a sua utilização como ferramenta de cobertura (hedging). Pode ser utilizada para proteger a sua carteira contra a volatilidade de curto prazo dentro de uma posição existente. O hedging é uma estratégia que os traders de CFDs utilizam em vez de venderem posições noutros instrumentos que possam ter implicações fiscais associadas.
Negociação espelhada do mercado subjacente
Os CFDs são concebidos para acompanhar de perto os movimentos de preço dos seus ativos subjacentes. Os CFDs permitem aos traders obter exposição ao desempenho do preço do ativo sem assumirem a propriedade ou terem direitos de acionista.
Sem vencimento fixo
Os CFDs não têm uma data de vencimento, ao contrário de outros derivados como as opções e os futuros. No entanto, os custos de manutenção da posição (swap/overnight) devem ser tidos em conta ao elaborar uma estratégia.
Negociação de CFDs - Perguntas Frequentes (FAQs)
O que é o Spread de Compra/Venda (Bid/Ask)?
Há três conceitos a considerar na negociação de CFDs: 'Bid', 'Ask' e 'Spread'. O 'Bid' é o preço de venda, geralmente apresentado à esquerda, enquanto o 'Ask' é o preço de compra (o mais elevado dos dois). A diferença entre estes dois preços é o 'spread', que reflete o custo da negociação. Dependendo da liquidez do ativo, o spread pode ser curto ou largo.
Existem custos na negociação de CFDs?
A negociação de CFDs envolve custos que os utilizadores devem conhecer antes de definirem as suas estratégias. Os custos de negociação variam consoante o tipo de conta e a plataforma utilizada (MetaTrader 4 / 5 ou cTrader). Poderão também existir custos de manutenção (swap) para qualquer posição de CFD que permaneça aberta na sua conta de um dia para o outro. Isto depende da taxa de manutenção aplicável, bem como da direção da sua posição, podendo o custo ser positivo ou negativo.
A FP Markets oferece uma Conta de Demonstração?
Sim, a FP Markets disponibiliza uma Conta Demo para traders que pretendam testar o mercado utilizando fundos virtuais. A Conta Demo permite-lhe experimentar como navegar nos mercados em condições reais sem se preocupar com perdas de capital. Quando estiver pronto para o passo seguinte, abra uma Conta Real e explore as nossas Opções de Depósito.
Posso negociar CFDs sem alavancagem?
Sim, é possível negociar CFDs (Contratos por Diferença) sem alavancagem. A maioria das corretoras oferece rácios de alavancagem ajustáveis, enquanto algumas permitem que os investidores negociem CFDs sem qualquer alavancagem. Negociar CFDs sem alavancagem exigiria o investimento de mais capital para obter menores riscos e menores retornos potenciais, quando comparado com a negociação alavancada. Em contraste, a negociação de CFDs com alavancagem minimiza o requisito de capital em troca de maiores riscos e lucros ou perdas ampliados.
Qual é a diferença entre CFDs e Futuros?
Os Futuros são acordos de compra ou venda de um ativo numa data específica, negociados em bolsas de valores. Os CFDs são contratos entre um trader e uma corretora sem data de vencimento definida, permitindo aos traders especularem sobre o movimento do preço de um ativo. A diferença entre o preço de abertura e o de fecho determina o lucro ou a perda. Os CFDs são produtos de mercado de balcão (OTC - Over-the-counter) que os investidores de retalho utilizam para especulação de curto prazo.
