Taux de swap sur le Forex

Les frais de swap revêtent une grande importance pour les traders qui souhaitent ouvrir et conserver des positions à long terme. Cela concerne notamment les traders « swing » et « de position », les investisseurs qui recourent à la couverture, ceux qui négocient des instruments très volatils, ainsi que les particuliers qui négocient le week-end et les jours fériés. De plus, les traders de carry basent leurs stratégies de trading sur le différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises ; les frais de swap sont donc essentiels à l'exécution de leur stratégie.

Les swaps sur le Forex jouent également un rôle crucial à des fins de couverture. Supposons qu’un trader ouvre une position en anticipant un type spécifique de mouvement de marché qui ne s’est pas encore produit. Dans ce cas, il peut envisager d’ouvrir une autre position dans la direction opposée sans clôturer la première. C’est ce qu’on appelle la « couverture en mode verrouillé ». Le faible écart entre les taux, qui peut être attribué aux taux de swap définis par les courtiers, peut contribuer à minimiser le coût de maintien de telles positions. Des plateformes telles que MT4/MT5 permettent la mise en œuvre de telles stratégies de couverture.

Il convient de noter que les swaps peuvent varier quotidiennement en fonction des fluctuations du marché, des taux d'intérêt des banques centrales et des politiques des courtiers. Le calcul des swaps est effectué en fin de journée pour les positions qui restent ouvertes après 17 h 00 (heure de l'Est). Les traders qui ne sont pas familiarisés avec les frais de swap risquent de devoir faire face à des coûts de trading imprévus ; il est donc conseillé de surveiller les taux de swap afin d’atténuer les risques.